Вести Экономика

ВЕСТИ Прямой Эфир

 

      Банки заплатили рекордные 631 млрд руб. за помощь ЦБ

      Распечатать

      29.02.2016 10:20

      Банки понесли рекордные расходы по процентам за кредиты ЦБ РФ в 2015 г., выданные ранее для антикризисной помощи банковскому сектору, отмечается в исследовании национального Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).

      По оценкам АКРА, созданного в 2015 г. при участии Центробанка РФ, стоимость ресурсов регулятора для российских банков составила 9,6% годовых в 2015 г. В абсолютном объеме процентные расходы по операциям рефинансирования ЦБ РФ составили 631 млрд руб., установив абсолютный исторический рекорд.

      Всего за период с 2008 г. ЦБ РФ заработал на операциях рефинансирования кредитных организаций 1,7 трлн руб., уточняет АКРА.

      Основной причиной роста стоимости фондирования, привлеченного от регулятора, является высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ, наблюдавшийся большую часть 2015 г.

      Процентные ставки по инструментам ЦБ РФ являются производными от ключевой ставки, поэтому ее динамика определяет процентные расходы банковского сектора по операциям рефинансирования.

      На начало 2015 г. пришелся пик объема требований регулятора к кредитным организациям (на 01.01.2015 г. – 9,3 трлн руб.), что в совокупности с высокой стоимостью такого фондирования обусловило рост процентных расходов по этим операциям на 46% по сравнению с уровнем 2014 г.

      Для сравнения: банки осуществили аналогичный объем процентных выплат регулятору в совокупности за период с 2008 по 2013 гг. включительно.

      АКРА ожидает, что в течение полугода, по мере замедления инфляции, ЦБ РФ может вернуться к вопросу понижения ключевой ставки. Однако возможное понижение ключевой ставки может лишь частично снизить стоимость ресурсов, поскольку более трети ресурсов привлечено на срок свыше 180 дней. В среднем по банковской системе в 2016 г. спред между доходностью вложений в облигационный портфель и стоимостью средств ЦБ РФ будет находиться в околонулевой зоне.

      Несмотря на доступность для широкого круга банков, ресурсы ЦБ РФ остаются самым волатильным по стоимости и дорогим источником фондирования (за исключением рынка капитала). На протяжении всего периода активного использования банками кредитов от ЦБ РФ и операций РЕПО, стоимость таких операций превышала уровни, характерные для классических направлений привлечения средств (от корпоративных клиентов и населения).

      Высокая доля фондирования от регулятора ограничивает кредитное качество банков

      Согласно данным отчетности кредитных организаций, размещенной на сайте ЦБ РФ, по состоянию на 01.01.2016 г. насчитывалось 25 банков с долей фондирования от регулятора в совокупных обязательствах свыше 20%.

      АКРА полагает, что существенная доля одного из источников фондирования (включая операции рефинансирования ЦБ РФ) повышает уязвимость бизнес-модели банка к системным рыночным шокам.

      В отдельных случаях преобладание одного источника фондирования может свидетельствовать о проблемах привлечения ресурсов из других источников. Рост объема заимствований у регулятора оказывает негативное влияние на чистый процентный доход и финансовый результат банков в целом, поскольку это фондирование характеризуется высокой и волатильной стоимостью.

      По оценке АКРА, в 2016 г. объем заимствований у ЦБ РФ будет снижаться и стабилизируется на уровне 4-5% от совокупных обязательств банковского сектора.

      Основные причины – высокая стоимость ресурсов и ограниченная потребность в дополнительном фондировании на фоне стагнации кредитной активности. Снижение объемов привлечения средств ЦБ РФ окажет положительное влияние на профиль фондирования кредитных организаций и снизит давление на их финансовый результат.

      Рубрики: Россия, Финансы

      Метки: АКРА, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство, банковский рынок

      Читайте также

      

      Видео

      

      Инфографика

        Популярное

        • 23 проекта Китая, которые изменят мир

          22.09.2016

          На сегодняшний день Китай, пожалуй, самая динамично развивающаяся страна в мире. Тем не менее мало кто представляет, как быстро растет и развивается инфраструктура в этой стране.

        • Матвиенко: положение в 15 субъектах РФ критическое

          15.09.2016

          Почти 15 российских регионов находятся в критическом положении, им необходима срочная финансовая поддержка, заявила глава Совета Федерации (СФ) Валентина Матвиенко в интервью "Известиям".

        • Центробанки избавляются от американского долга

          19.09.2016

          Еще месяц назад, когда публиковалась статистика по объему трежерис, которые держат мировые центробанки, можно было отметить, что эта цифра опустилась на $17 млрд и достигла минимумов с 2012 г. Сейчас ситуация резко ухудшилась.

        • 13 женских профессий, которые приводят к разводу

          23.09.2016

          Мы живем в мире, где люди все больше думают о статусе, доходах и стиле жизни. В современном мире у женщин есть множество шансов добиться успехов в карьере и занять руководящую должность.

        • Демарш в МВФ Москва адресует Лондону

          12.09.2016

          Представитель РФ проголосует в среду против решения МВФ по выделению очередного транша Украине. Для его блокировки у России не хватит голосов. В большей мере этот демарш рассчитан на судей в Лондоне, которые в начале 2017 г. рассмотрят иск Москвы.

        Актуальные темы

        • Дамаск: США координируют свои действия с ИГИЛ

          Власти Сирии заявили о том, что у них есть данные о переговорах американских военных с боевиками группировки ИГИЛ (запрещена в России), предварявших их нападение после авиаудара США на правительственные войска возле сирийского города Дейр-эз-Зор.

        • ФРС ограничит доступ к сырьевым активам для банков

          Федеральная резервная система США опубликовала новые правила, затрудняющие возможности американских банков по торговле и владению физическими запасами сырья. Новые правила вступают в силу с 22 декабря 2016 г.

        • В России официально начались продажи iPhone 7

          В России официально стартовали продажи новых iPhone 7 и iPhone 7 Plus. Новые гаджеты можно купить в интернет-магазинах, в офлайновых точках продаж сотовых операторов и у крупнейших ритейлеров электроники и бытовой техники

        • Доклад: Швейцария сбывает грязное топливо в Африку

          Швейцарские сырьевые трейдинговые компании Vitol и Trafigura поставляют грязное дизельное топливо и бензин с повышенным содержанием токсичных веществ в страны Африки, реализуя его через сети подконтрольных заправок.

        Рекомендуем

        Карта российского рынка

        Метки

        Медиаметрикс

        Обратная связь закрыть

        Форма обратной связи

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Отправить

        Ошибка на сайте закрыть

        Форма Отправки ошибки на сайте

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Код чувствителен к регистру. Чтобы обновить, кликните один раз на картинке.

        Отправить