Вести Экономика

ВЕСТИ Прямой Эфир

 

      Банки заплатили рекордные 631 млрд руб. за помощь ЦБ

      Распечатать

      29.02.2016 10:20

      Банки понесли рекордные расходы по процентам за кредиты ЦБ РФ в 2015 г., выданные ранее для антикризисной помощи банковскому сектору, отмечается в исследовании национального Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).

      По оценкам АКРА, созданного в 2015 г. при участии Центробанка РФ, стоимость ресурсов регулятора для российских банков составила 9,6% годовых в 2015 г. В абсолютном объеме процентные расходы по операциям рефинансирования ЦБ РФ составили 631 млрд руб., установив абсолютный исторический рекорд.

      Всего за период с 2008 г. ЦБ РФ заработал на операциях рефинансирования кредитных организаций 1,7 трлн руб., уточняет АКРА.

      Основной причиной роста стоимости фондирования, привлеченного от регулятора, является высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ, наблюдавшийся большую часть 2015 г.

      Процентные ставки по инструментам ЦБ РФ являются производными от ключевой ставки, поэтому ее динамика определяет процентные расходы банковского сектора по операциям рефинансирования.

      На начало 2015 г. пришелся пик объема требований регулятора к кредитным организациям (на 01.01.2015 г. – 9,3 трлн руб.), что в совокупности с высокой стоимостью такого фондирования обусловило рост процентных расходов по этим операциям на 46% по сравнению с уровнем 2014 г.

      Для сравнения: банки осуществили аналогичный объем процентных выплат регулятору в совокупности за период с 2008 по 2013 гг. включительно.

      АКРА ожидает, что в течение полугода, по мере замедления инфляции, ЦБ РФ может вернуться к вопросу понижения ключевой ставки. Однако возможное понижение ключевой ставки может лишь частично снизить стоимость ресурсов, поскольку более трети ресурсов привлечено на срок свыше 180 дней. В среднем по банковской системе в 2016 г. спред между доходностью вложений в облигационный портфель и стоимостью средств ЦБ РФ будет находиться в околонулевой зоне.

      Несмотря на доступность для широкого круга банков, ресурсы ЦБ РФ остаются самым волатильным по стоимости и дорогим источником фондирования (за исключением рынка капитала). На протяжении всего периода активного использования банками кредитов от ЦБ РФ и операций РЕПО, стоимость таких операций превышала уровни, характерные для классических направлений привлечения средств (от корпоративных клиентов и населения).

      Высокая доля фондирования от регулятора ограничивает кредитное качество банков

      Согласно данным отчетности кредитных организаций, размещенной на сайте ЦБ РФ, по состоянию на 01.01.2016 г. насчитывалось 25 банков с долей фондирования от регулятора в совокупных обязательствах свыше 20%.

      АКРА полагает, что существенная доля одного из источников фондирования (включая операции рефинансирования ЦБ РФ) повышает уязвимость бизнес-модели банка к системным рыночным шокам.

      В отдельных случаях преобладание одного источника фондирования может свидетельствовать о проблемах привлечения ресурсов из других источников. Рост объема заимствований у регулятора оказывает негативное влияние на чистый процентный доход и финансовый результат банков в целом, поскольку это фондирование характеризуется высокой и волатильной стоимостью.

      По оценке АКРА, в 2016 г. объем заимствований у ЦБ РФ будет снижаться и стабилизируется на уровне 4-5% от совокупных обязательств банковского сектора.

      Основные причины – высокая стоимость ресурсов и ограниченная потребность в дополнительном фондировании на фоне стагнации кредитной активности. Снижение объемов привлечения средств ЦБ РФ окажет положительное влияние на профиль фондирования кредитных организаций и снизит давление на их финансовый результат.

      Рубрики: Россия, Финансы

      Метки: АКРА, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство, банковский рынок

      Читайте также

      

      Видео

      

      Инфографика

        Популярное

        • 33 города с самым низким уровнем жизни

          26.05.2016

          Mercer, одна из крупнейших консалтинговых компаний в сфере HR, публикует свой ежегодный индекс качества жизни Quality of Living Index, в рамках которого города мира оцениваются с точки зрения качества жизни по целому ряду параметров.

        • Путин назначил Кудрина на новый пост

          17.05.2016

          Экс-министр финансов РФ Алексей Кудрин по распоряжению президента РФ Владимира Путина назначен руководителем рабочей группы экономического совета при главе государства по направлению "Приоритеты структурных реформ и устойчивый экономический рост".

        • 10 шокирующих предсказаний на 2016 год

          16.12.2015

          Ежегодно эксперты Saxo Bank публикуют набор шокирующих прогнозов на предстоящий год. Некоторые из прогнозов противоречат общепринятой логике, некоторые из них сбываются. История шокирующих прогнозов пронизана стремлением уйти от стереотипов.

        • Силуанов: граждане теперь сами позаботятся о пенсии

          17.05.2016

          Минфин и ЦБ подготовили реформу пенсионных накоплений, ключевой пункт которой – установление частной собственности на пенсионные накопления, которые могут наследоваться из поколения в поколение, заявил в интервью "Вести. Экономика" глава Минфина А.Силуанов

        • Новости из США подбросили нефть выше $50 за баррель

          26.05.2016

          Запасы нефти в США снизились почти в два раза сильнее ожиданий, что позволило ценам на нефть достигнуть максимальных отметок за более чем полгода.

        Актуальные темы

        • Зачем ЦБ таргетирует инфляцию?

          Банк России, отпустивший рубль в свободное плавание, сделал именно таргетирование инфляции точкой отсчета для своих решений. И первый заместитель председателя ЦБ РФ Ксения Юдаева расскажет почему.

        • Мифы и правда об инвестициях в Россию

          Манипулировать инвестиционными данными и кричать: "Отток, отток!" легко, а разобраться сложно. Надеемся, что глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев отделит правду от домыслов.

        • III саммит Россия – АСЕАН: на пути к партнерству

          В Сочи открылся двухдневный саммит Россия – АСЕАН. В третьем по счету форуме, проходящем в этом году под лозунгом "На пути к стратегическому партнерству ради общего блага", принимают участие главы правительств и лидеры России и стран Юго-Восточной Азии.

        • Российские студенты выиграли ЧМ по программированию

          Команда Санкт-Петербургского государственного университета (СПбГУ) стала победителем 40-го ежегодного Студенческого чемпионата мира по программированию Ассоциации вычислительной техники (ACM ICPC).

        Рекомендуем

        Карта российского рынка

        Метки

        Медиаметрикс

        Обратная связь закрыть

        Форма обратной связи

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Отправить

        Ошибка на сайте закрыть

        Форма Отправки ошибки на сайте

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Код чувствителен к регистру. Чтобы обновить, кликните один раз на картинке.

        Отправить