Вести Экономика

ВЕСТИ Прямой Эфир

 

      Банки заплатили рекордные 631 млрд руб. за помощь ЦБ

      Распечатать

      29.02.2016 10:20

      Банки понесли рекордные расходы по процентам за кредиты ЦБ РФ в 2015 г., выданные ранее для антикризисной помощи банковскому сектору, отмечается в исследовании национального Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).

      По оценкам АКРА, созданного в 2015 г. при участии Центробанка РФ, стоимость ресурсов регулятора для российских банков составила 9,6% годовых в 2015 г. В абсолютном объеме процентные расходы по операциям рефинансирования ЦБ РФ составили 631 млрд руб., установив абсолютный исторический рекорд.

      Всего за период с 2008 г. ЦБ РФ заработал на операциях рефинансирования кредитных организаций 1,7 трлн руб., уточняет АКРА.

      Основной причиной роста стоимости фондирования, привлеченного от регулятора, является высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ, наблюдавшийся большую часть 2015 г.

      Процентные ставки по инструментам ЦБ РФ являются производными от ключевой ставки, поэтому ее динамика определяет процентные расходы банковского сектора по операциям рефинансирования.

      На начало 2015 г. пришелся пик объема требований регулятора к кредитным организациям (на 01.01.2015 г. – 9,3 трлн руб.), что в совокупности с высокой стоимостью такого фондирования обусловило рост процентных расходов по этим операциям на 46% по сравнению с уровнем 2014 г.

      Для сравнения: банки осуществили аналогичный объем процентных выплат регулятору в совокупности за период с 2008 по 2013 гг. включительно.

      АКРА ожидает, что в течение полугода, по мере замедления инфляции, ЦБ РФ может вернуться к вопросу понижения ключевой ставки. Однако возможное понижение ключевой ставки может лишь частично снизить стоимость ресурсов, поскольку более трети ресурсов привлечено на срок свыше 180 дней. В среднем по банковской системе в 2016 г. спред между доходностью вложений в облигационный портфель и стоимостью средств ЦБ РФ будет находиться в околонулевой зоне.

      Несмотря на доступность для широкого круга банков, ресурсы ЦБ РФ остаются самым волатильным по стоимости и дорогим источником фондирования (за исключением рынка капитала). На протяжении всего периода активного использования банками кредитов от ЦБ РФ и операций РЕПО, стоимость таких операций превышала уровни, характерные для классических направлений привлечения средств (от корпоративных клиентов и населения).

      Высокая доля фондирования от регулятора ограничивает кредитное качество банков

      Согласно данным отчетности кредитных организаций, размещенной на сайте ЦБ РФ, по состоянию на 01.01.2016 г. насчитывалось 25 банков с долей фондирования от регулятора в совокупных обязательствах свыше 20%.

      АКРА полагает, что существенная доля одного из источников фондирования (включая операции рефинансирования ЦБ РФ) повышает уязвимость бизнес-модели банка к системным рыночным шокам.

      В отдельных случаях преобладание одного источника фондирования может свидетельствовать о проблемах привлечения ресурсов из других источников. Рост объема заимствований у регулятора оказывает негативное влияние на чистый процентный доход и финансовый результат банков в целом, поскольку это фондирование характеризуется высокой и волатильной стоимостью.

      По оценке АКРА, в 2016 г. объем заимствований у ЦБ РФ будет снижаться и стабилизируется на уровне 4-5% от совокупных обязательств банковского сектора.

      Основные причины – высокая стоимость ресурсов и ограниченная потребность в дополнительном фондировании на фоне стагнации кредитной активности. Снижение объемов привлечения средств ЦБ РФ окажет положительное влияние на профиль фондирования кредитных организаций и снизит давление на их финансовый результат.

      Рубрики: Россия, Финансы

      Метки: АКРА, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство, банковский рынок

      Читайте также

      

      Видео

      

      Инфографика

        Популярное

        • Топ-15 стран с самыми сильными войсками

          19.12.2016

          Политики могут создавать законы, но законам будут подчиняться только при наличии сильной армии, которая является одним из важнейших основ для любого государства. Ниже представлен список стран с самыми мощными армиями в мире.

        • Кого не пустят на инаугурацию Трампа: 9 артистов

          16.01.2017

          Инаугурация президента США всегда была одним из крупнейших событий, на котором стремятся выступить все популярные музыканты и исполнители.

        • Американский госдолг: точка невозврата

          17.01.2017

          Крупнейшие хедж-фонды мира предсказывают обвал на рынке облигаций США. Тренд на снижение доходностей, который продолжался около 50 лет, наконец сломлен.

        • Прогнозы Стива Джобса по Обаме сбываются

          20.01.2017

          Администрация уходящего президента Барака Обамы не раз подвергалась критике за проводимую политику. Особенно часто недовольство действиями администрации высказывали представители бизнеса, которые чувствовали негативные последствия.

        • Сороса выгоняют из Венгрии: почему и за что

          11.01.2017

          Победа Дональда Трампа на президентских выборах в США продолжает сказываться на различных процессах по всему миру. В Венгрии победа республиканца вдохновила власти на изгнание из страны общественных организаций, финансируемых Джорджем Соросом.

        Актуальные темы

        • Кто оплатит платный въезд в удельные города?

          Рабочая группа Госдумы начинает подготовку ко второму чтению законопроекта с нашумевшим предложением о введении платного въезда в города. Эксперты, однако, указывают на множественные риски, платить за которые прежде всего придется рядовым потребителям.

        • Россия в отчете ВЭФ: как оценивают нашу экономику

          Всемирный экономический форум (ВЭФ) опубликовал свой ежегодный отчет Inclusive Growth and Development Report, который включает рейтинг стран по уровню конкурентоспособности их экономик.

        • Далио: глобализация подходит к концу

          В мире наблюдается резкий рост националистических и протекционистских настроений, при этом глобализация как феномен, возможно, подходит к концу. Об этом заявил основатель крупнейшего хедж-фонда в мире Bridgewater Associates Рэй Далио.

        • Трамп одобряет Brexit и прогнозирует распад ЕС

          Новые заявления избранного президента США Дональда Трампа с критикой НАТО, одобрением выхода Великобритании из Европейского союза и мрачными оценками текущего состояния и будущего ЕС ставят под вопрос перспективы трансатлантического альянса США и Европы.

        Рекомендуем

        Карта российского рынка

        Метки

        Медиаметрикс

        Обратная связь закрыть

        Форма обратной связи

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Отправить

        Ошибка на сайте закрыть

        Форма Отправки ошибки на сайте

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Код чувствителен к регистру. Чтобы обновить, кликните один раз на картинке.

        Отправить