Вести Экономика

ВЕСТИ Прямой Эфир

 

      Банки заплатили рекордные 631 млрд руб. за помощь ЦБ

      Распечатать

      29.02.2016 10:20

      Банки понесли рекордные расходы по процентам за кредиты ЦБ РФ в 2015 г., выданные ранее для антикризисной помощи банковскому сектору, отмечается в исследовании национального Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА).

      По оценкам АКРА, созданного в 2015 г. при участии Центробанка РФ, стоимость ресурсов регулятора для российских банков составила 9,6% годовых в 2015 г. В абсолютном объеме процентные расходы по операциям рефинансирования ЦБ РФ составили 631 млрд руб., установив абсолютный исторический рекорд.

      Всего за период с 2008 г. ЦБ РФ заработал на операциях рефинансирования кредитных организаций 1,7 трлн руб., уточняет АКРА.

      Основной причиной роста стоимости фондирования, привлеченного от регулятора, является высокий уровень ключевой ставки ЦБ РФ, наблюдавшийся большую часть 2015 г.

      Процентные ставки по инструментам ЦБ РФ являются производными от ключевой ставки, поэтому ее динамика определяет процентные расходы банковского сектора по операциям рефинансирования.

      На начало 2015 г. пришелся пик объема требований регулятора к кредитным организациям (на 01.01.2015 г. – 9,3 трлн руб.), что в совокупности с высокой стоимостью такого фондирования обусловило рост процентных расходов по этим операциям на 46% по сравнению с уровнем 2014 г.

      Для сравнения: банки осуществили аналогичный объем процентных выплат регулятору в совокупности за период с 2008 по 2013 гг. включительно.

      АКРА ожидает, что в течение полугода, по мере замедления инфляции, ЦБ РФ может вернуться к вопросу понижения ключевой ставки. Однако возможное понижение ключевой ставки может лишь частично снизить стоимость ресурсов, поскольку более трети ресурсов привлечено на срок свыше 180 дней. В среднем по банковской системе в 2016 г. спред между доходностью вложений в облигационный портфель и стоимостью средств ЦБ РФ будет находиться в околонулевой зоне.

      Несмотря на доступность для широкого круга банков, ресурсы ЦБ РФ остаются самым волатильным по стоимости и дорогим источником фондирования (за исключением рынка капитала). На протяжении всего периода активного использования банками кредитов от ЦБ РФ и операций РЕПО, стоимость таких операций превышала уровни, характерные для классических направлений привлечения средств (от корпоративных клиентов и населения).

      Высокая доля фондирования от регулятора ограничивает кредитное качество банков

      Согласно данным отчетности кредитных организаций, размещенной на сайте ЦБ РФ, по состоянию на 01.01.2016 г. насчитывалось 25 банков с долей фондирования от регулятора в совокупных обязательствах свыше 20%.

      АКРА полагает, что существенная доля одного из источников фондирования (включая операции рефинансирования ЦБ РФ) повышает уязвимость бизнес-модели банка к системным рыночным шокам.

      В отдельных случаях преобладание одного источника фондирования может свидетельствовать о проблемах привлечения ресурсов из других источников. Рост объема заимствований у регулятора оказывает негативное влияние на чистый процентный доход и финансовый результат банков в целом, поскольку это фондирование характеризуется высокой и волатильной стоимостью.

      По оценке АКРА, в 2016 г. объем заимствований у ЦБ РФ будет снижаться и стабилизируется на уровне 4-5% от совокупных обязательств банковского сектора.

      Основные причины – высокая стоимость ресурсов и ограниченная потребность в дополнительном фондировании на фоне стагнации кредитной активности. Снижение объемов привлечения средств ЦБ РФ окажет положительное влияние на профиль фондирования кредитных организаций и снизит давление на их финансовый результат.

      Рубрики: Россия, Финансы

      Метки: АКРА, Аналитическое кредитное рейтинговое агентство, банковский рынок

      Читайте также

      

      Видео

      

      Инфографика

        Популярное

        • Китай собирает антизападную коалицию?

          19.04.2017

          После неудачных переговоров с президентом США Дональдом Трампом председатель КНР Си Цзиньпин сфокусировался на том, чтобы собрать на саммите стран "Великого Шелкового пути" как можно больше союзников Китая.

        • Украина на грани катастрофы: победителей не будет

          20.04.2017

          За последние три месяца конфликт между вооруженными силами Украины и Донбасса набрал обороты. И это опасно также с точки зрения возможности полного экономического краха Украины, чего не хотят допустить ни в Киеве, ни в МВФ, ни в НАТО.

        • Банки избавляются от валюты

          18.04.2017

          Объем валютных активов в российских банках с марта 2016 г. по март 2017 г. сократился с 29 до 22 трлн руб., пассивов - с 28 до 20 трлн руб. При этом рублевые активы на балансах банков за год увеличились с 54 до 57 трлн руб., пассивы - с 55 до 59 трлн руб.

        • Forbes: топ-10 самых богатых жен слуг народа

          19.04.2017

          В апреле депутаты и члены правительства подали свои декларации о доходах за 2016 г., при этом в их декларации о доходах также были включены сведения о доходах жен и детей.

        • Куда поехать с детьми летом: топ-10 направлений

          21.04.2017

          Не за горами сезон отпусков, и люди уже сейчас задумываются о том, куда полететь этим летом, где отдохнуть и что посмотреть.

        Актуальные темы

        • Топ-5 инвестидей весны

          Доходность банковских вкладов в последние два года устойчиво снижается, и многие эксперты ожидают продолжения этой тенденции. Между тем, ряд бумаг на российском рынке акций обладают высоким потенциалом роста, отмечают аналитики "Открытие Брокер".

        • Розенгрен: мировые ЦБ будут манипулировать балансами

          Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен заявил о том, что центральные банки развитых стран мира в дальнейшем будут все чаще использовать программы по увеличению баланса активов в качестве инструмента монетарной политики.

        • Как цифровая экономика может повысить уровень жизни?

          В ходе конференции "Электронная (цифровая) экономика. Новая модель и возможности для развития VS, новые риски и угрозы" участники обсудили развитие цифровой экономики и то, как технологии смогут повысить уровень жизни людей в стране

        • BBC: Банк Англии замешан в манипуляции ставкой LIBOR

          Банк Англии и финансовые власти Британии в разгар мирового финансового кризиса в 2008 г. оказывали давление на британские банки, стремясь добиться занижения ставки межбанковского кредитования LIBOR. Об этом сообщила телерадиокомпания "Би-Би-Си".

        Рекомендуем

        Карта российского рынка

        Метки

        Медиаметрикс

        Обратная связь закрыть

        Форма обратной связи

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Отправить

        Ошибка на сайте закрыть

        Форма Отправки ошибки на сайте

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Код чувствителен к регистру. Чтобы обновить, кликните один раз на картинке.

        Отправить