Вести Экономика

ВЕСТИ Прямой Эфир

 

      Золото в 2018 году: большие риски и волатильность

      Распечатать

      28.12.2017 12:30

      Москва, 28 декабря - "Вести.Экономика". Конец года – время подведения итогов и новых биржевых прогнозов. Трудно представить достаточно диверсифицированный долгосрочный или среднесрочный инвестиционный портфель без золота, да и в целом без драгоценных металлов, отмечает Юлия Афанасьева, аналитик ГК "Финам".

      Юлия Афанасьева, аналитик ГК "Финам"

      Тем не менее ведущие мировые аналитические агентства и банки - JP Morgan, UBS, Bank of America Merrill Lynch - весьма скептически относятся к золоту как к торговой идее на 2018 г. Они предполагают всплеск интереса к золоту в начале года, что уже является традицией. Многие делают ставку на успешный для "быков" I квартал 2018 г. Но перспективы на более долгосрочный период обозначают мутные.

      Как известно, дешевое золото несет уныние и во всю отрасль цветной металлургии. Основной фактор, который рисует не особо радужные перспективы на 2018 г., - это агрессивная денежно-кредитная политика в отношении ставки ФРС США. Дорогой доллар – дешевая нефть, дешевая нефть – со временем дешевое золото. Видимо, пришло время испытания этого пока еще объективного для современного мира старого экономического закона.

      Боковик, или небольшое снижение, – вот прогноз по золоту на 2018 г. от тех, чье имя в мире прогнозов весомо.

      Согласитесь? Опровергнете? Придержите деньги, приготовленные для покупки золота, до лучших времен? Масла в огонь подливает тот факт, что в последние 20 лет в прибыльные годы золото в среднем прирастало всего на 14,96%, а в убыточные – падало на 10,34%. То есть показывало весьма невкусное соотношение риска на доход.

      Если посмотреть на этот факт, то и вовсе страшно вкладывать деньги в отрасль.

      А по мне, что на самом деле страшно – это рисовать сценарии рынкам и котировкам. Да, бесспорно интересно почитать о структуре спроса на золото и драгоценные металлы, о проблемах добычи, о новостях законодательства у ведущих добывающих стран. Все это формирует некую картинку, прогноз! И что? Ведь часто прогнозы не говорят, что конкретно нужно делать. На мой взгляд, прогноз, сделанный на основе фундаментального анализа, пусть и весьма многофакторного, определяет размер позиции, расставляет акценты, но никак не может изгнать золото или драгоценные металлы из портфелей.

      И если человек считает себя инвестором, то для диверсификации золото должно быть в его портфеле в 2018 г. Но, учитывая мнение фундаментальных аналитиков, не стоит делать на него большую ставку, и надо считать его рабочей лошадкой портфеля, а не премиальным скакуном.

      Лично для себя, чтобы обезопасить свои инвестиционные портфели, я планирую вложение в золото строго у тех точек, где по техническому анализу может быть начало интересных движений. Позвольте, я покажу вам их на примере месячного среза графика цен на золото.

      Для долгосрочных и среднесрочных портфелей мои заветные точки для покупки золота на 2018 г. - это восходящий тренд начала 2001 г. (около $1 тыс.), и уровни выше "расширяющийся формации" 2015 г. (около $1430 за унцию). Целями любой из этих покупок я вижу исторический максимум, и далее уровень коррекции по Фибоначчи к падению золота в 2011-2015 гг. ($2470). Цели – это не планы на год, это уровни, исходя из которых нужно ставить стоп-лоссы. Размер цели определяет, какой категории инвесторов сделка подойдет – спекулянтам или инвесторам. Тут явно есть где разгуляться всем!

      Примечательно, что наличие этой "формации" предупреждает, что в бумагах возможен приход неожиданной волатильности. Что может стать большим сюрпризом для тех, кто уже расписал сценарий для золота по движению в боковике в 2018 году!

      Зная особенности фигуры, увидев золото у верхней или нижней границы "расширяющейся формации", я бы не удивилась, даже если от текущих уровней это случилось бы за месяц. Отсюда совет начинающим спекулянтам – будьте осторожны, приходя учиться торговать в золото и надеясь на спокойную торговлю в понятном диапазоне. Если вы опытный спекулянт, то все равно заходите в сделки по золоту в 2018 г. только при сильных сигналах. И, конечно, поосторожнее с "шортами", ибо на графиках старше дневного на золоте нисходящих трендов нет. По сути, "шорты" будут относительно простыми, только если золото оставит восходящий тренд 2001 г., то есть опустится под отметку $1 тыс. за унцию.

      Серебро и платина выглядят чуть хуже золота, так как помимо шикарных долгосрочных нисходящих трендов, там есть нисходящие тренды 2011 и 2008 гг. соответственно. Медь выглядит самым однозначным металлом группы, так как там властвует растущий тренд без всяких сносок на сложные боковики в лице "расширяющейся формации". А вот палладий – самый противоречивый металл группы, здесь проще всего обмануться. Его котировки вышли за пределы "расширяющейся формации", но пока восходящий тренд тут толком не установился. Он заметен только с 2008 г. и еще достаточно не подтвержден.

      Как видите, можно обойтись и без прогнозов, главное знать тренд и стратегические точки. Ведь умение объяснить движение - это еще не умение торговать.

      График 1. Золото (срез месяца).

      Читайте также

      

      Видео

      

      Инфографика

        Популярное

        Актуальные темы

        • ЕДДС (единая дежурно-диспетчерская служба) – четыре важные буквы для города

          Руководитель нижегородского отделения компании «АйТеко» Роман Антонов: «Перед нами стояла интересная и нетривиальная задача в короткие сроки создать полнофункциональное решение, необходимое для круглосуточной работы единой диспетчерской службы.

        • Русское купечество и Отечественная война 1812 года

          Российскому купечеству отводилась роль финансиста патриотической войны. Уже в первые дни исторических событий, по требованию государя, московское купечество и дворянство предоставили субсидии в 1 млн руб. для армии.

        • Католическая церковь Германии сдает позиции

          Епархия Гамбурга находится на грани банкротства: 8 католических школ должны быть закрыты. Под угрозой ликвидации также находится половина католических приходов, медицинские клиники и дома престарелых. Похожая участь ждет церкви и школы в соседних землях.

        • Роскомнадзор может заблокировать и Facebook

          В России до конца 2018 г. может быть ограничен доступ к крупнейшей в мире социальной сети — Facebook, если сервис не приведет свою деятельность в соответствие с российским законодательством

        • Восточный базар - место выгодное

          Несмотря на засилье моллов, которые растут как грибы после дождя, в Египте базары продолжают существовать. Местные жители покупают здесь одежду,обувь, товары для дома. При правильном подходе можно сэкономить до половины стоимости вещей.

        Рекомендуем

        Карта российского рынка

        Метки

        Медиаметрикс

        Обратная связь закрыть

        Форма обратной связи

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Отправить

        Ошибка на сайте закрыть

        Форма Отправки ошибки на сайте

        Пожалуйста, введите текст изображенный на картинке внизу.

        Код чувствителен к регистру. Чтобы обновить, кликните один раз на картинке.

        Отправить