ВЕСТИ

Прямой Эфир

    Прогнозы

      Саудовская Аравия активно выходит на долговой рынок

      Москва, 10 января - "Вести.Экономика". Международные инвесторы достаточно быстро раскупили новые облигации Саудовской Аравии на общую сумму $7,5 млрд.

      Столь масштабное размещение долговых обязательств, в котором участвовали ряд крупных западных банков, произошло, несмотря на международное возмущение по поводу убийства журналиста Джамала Хашогги в Стамбуле и озабоченность в связи с участием королевства в войне в Йемене.

      Менее чем через три месяца после первых сообщений о загадочном исчезновении обозревателя Washington Post и последующего отказа ключевых игроков финансового мира от участия в экономическом форуме в Эр-Рияде BNP Paribas, Citigroup, HSBC и JPMorgan совместно провели данную сделку с NCB Capital, крупнейшей в Саудовской Аравии компанией по управлению активами.

      Каждый из вышеназванных банков имеет обширные интересы как в королевстве, так и на всем Ближнем Востоке. И почти все отказались делать какие-либо публичные заявления. Лишь глава JPMorgan Джейми Даймон прокомментировал размещение саудовских облигаций, указав на важность продолжения деловых отношений с Эр-Риядом.

      Саудовская Аравия явно не ожидала столь бурной реакции Запада на убийство журналиста-оппозиционера, которое, по мнению многих наблюдателей, почти наверняка было совершено по прямому указанию наследного принца Мухаммеда бен Салмана, фактического лидера страны.

      На прошлой неделе 11 подозреваемых в убийстве Хашогги предстали перед судом, при этом саудовские власти продолжают отрицать какую-либо причастность принца Мухаммеда к кровавой расправе.

      Перед размещением облигаций потенциальные инвесторы получили письмо, в котором мельком упоминается дело журналиста.

      Размещенные в среду долларовые облигации подлежат погашению в 2029 и 2050 гг., причем заявок поступило на $27 млрд. Саудовская Аравия будет выплачивать 4,48% годовых по облигациям с погашением в 2029 г. и 5,328% - со сроком в 2050 г.

      Банкиры считают, что высокая цена отражает крайне нервозную ситуацию на рынке. Инвесторов беспокоят такие факторы, как низкая цена на нефть, более высокие процентные ставки в США и общее настроение на рынке.

      "Я не думаю, что на стоимость облигаций повлияла политика", - говорит один из банкиров.

      В бюджет Саудовской Аравии на 2019 г. заложено увеличение расходов на 7%, так как правительство стремится оживить частный сектор, сильно пострадавший от длительного периода низких государственных расходов после нефтяного обвала 2014 г. и воздействия структурных реформ.

      Дополнительное ослабление цен на нефть может затруднить достижение поставленной Минфином цели по балансированию дефицита бюджета (который в 2019 г. будет на уровне 4,2%) к 2023 г. Согласно прогнозам государственный долг в этом году достигнет 678 млрд риалов, или 21,7% ВВП, по сравнению с 560 млрд риалов, или 19,1% ВВП в 2018 г.

      Но привлекать заемные средства для финансирования дефицита планирует не только государство, но и близкие к властям компании. Один базирующийся в Дубае управляющий активами полагает, что саудовскому правительству и саудовским компаниям может потребоваться в ближайшие два года около $100 млрд заемных средств.

      "Привлечение столь значительной суммы на международном рынке капитала будет сложной задачей, но было бы серьезной ошибкой полагаться на внутренние источники капитала", - говорит он.

      Ожидается, что государственный нефтяной гигант Saudi Aramco привлечет до $40 млрд, возможно, в два транша, чтобы профинансировать покупку нефтехимической компании Sabicо за $70 млрд, утверждают различные источники.

      Министр энергетики и глава Saudi Aramco Халид аль Фалих заявил в среду, что компания также выпустит шариатские облигации сукук во II квартале 2019 г., что, вероятно, потребует дальнейшего раскрытия финансовой отчетности нефтяного гиганта.

      Новости партнеров

      Форма обратной связи

      Отправить

      Форма обратной связи

      Отправить