ВЕСТИ

Прямой Эфир

    Прогнозы

      12 предсказаний Уоррена Баффетта

      Москва, 22 апреля - "Вести.Экономика". Легендарный инвестор Уоррен Баффетт предпочитает не делать прогнозы на будущее.

      "Мы понятия не имеем - и никогда не имели, будет ли рынок расти, падать или останется без изменений в ближайшем или среднесрочном будущем", - написал он в своем письме 1986 акционерам Berkshire Hathaway.

      И все же мудрец из Омахи не мог удержаться от нескольких предсказаний на будущее.

      Ниже расскажем о 12 предсказаниях Баффетта и их точности.

      1. Криптовалюты

      Предсказание:

      "Могу сказать с уверенностью, что все это плохо кончится, - заявил Баффетт в интервью CNBC в январе 2018 г. -

      Когда это случится или как, я не знаю".

      Результат:

      Пока предсказание Баффетта относительно криптовалют верно. Во то время когда он сделал свое предсказание, биткоин превышал $14 тыс.

      К концу 2018 г. его стоимость сократилась до менее $4 тыс.

      2. Убежденные консерваторы

      Предсказание:

      "Корабли будут плавать по всему миру, однако общество сторонников теории о том, что Земля плоская, будет процветать", - говорил Баффетт в мае 1984 г., подразумевая консерваторов в финансовой сфере.

      Результат:

      Баффетт говорил об упрямом дениализме на финансовых рынках, и его предсказание о так называемых сторонниках теории плоской Земли было верным – в последние годы наблюдается их возрождение.

      3. Berkshire Hathaway

      Предсказание:

      Прирост капитализации конгломерата на 48,2% в 1985 г. Баффетт сравнил с появлением кометы Галлея, что в ближайшие 75 лет не повторится.

      Он также предполагал, что годовой рост стоимости акций на 23,2% также не повторится.

      Результат:

      Через 20 лет оказалось, что он был не прав: собственный капитал Berkshire Hathaway вырос на 48,3% в 1998 г.

      Второе предсказание Баффетта также не сбылось.

      В 1986 г. стоимость акций выросла на 23,3%. За следующие 10 лет стоимость росла по меньшей мере на 23,2%.

      4. Sears

      Предсказание:

      В мае 2005 г. Баффетт заявил в Университете Канзаса, что глава Sears Эдди Ламперт не сможет вернуть к жизни сеть торговых центров под давлением конкурентов, в числе которых Walmart и Costco.

      Результат:

      Баффетт оказался прав, так как Sears объявила о банкротстве, однако недавно Ламперт получил разрешение на выкуп 126-летней торговой сети, чтобы избежать ликвидации.

      5. ABC, Geico и The Washington Post

      Предсказание:

      "Мы надеемся навсегда сохранять под контролем три наших ведущих холдинга - Capital Cities/ABC, Inc., Geico Corporation и The Washington Post", - заявил Баффетт акционерам в 1986 г.

      Результат:

      Несмотря на лучшие намерения, Баффетт не смог отказаться от отличной сделки. Berkshire продала долю в Capital Cities/ABC The Walt Disney Company в 1996 г. 28% акций The Post были проданы Graham Holdings в 2014 г.

      Berkshire Hathaway остается инвестором Geico, See's Candies и The Buffalo News.

      6. Freddie Mac

      Предсказание:

      В 1988 г. после приобретения доли в Federal Home Loan Mortgage Pfd. (Freddie Mac) Баффетт утверждал, что эти ценные бумаги будут храниться в портфеле долгое время.

      "Мы ожидаем, что эти бумаги будут в нашем портфеле долго. Вообще, когда у нас есть выдающийся бизнес с выдающимся менеджментом, то наш любимый период держания бумаг – вечность", - заявлял тогда Баффетт.

      Результат:

      Однако впоследствии Баффетт передумал.

      Berkshire Hathaway продала почти все акции Freddie Mac и Fannie Mae в 2000 г.

      7. Coca-Cola и Gillette

      Предсказание:

      Coke и Gillette будут доминировать в своих отраслях по всему миру, утверждал Баффетт в 1996 г. в письме к акционерам, и будут наращивать свои доли:

      "Их доминирование на рынке будет, вероятно, укрепляться. Обе компании существенно расширили свою долю на рынке за последние десять лет, и все указывает на то, что их ждут такие же хорошие результаты в следующем десятилетии".

      Результат:

      Так и произошло. Компании остаются лидерами на своих рынках. Доля Coca-Cola на рынке США составляла 41% в 1991 г., тогда как на мировом рынке – 49% в 2015 г.

      Доля Gillette сократилась с 70% в 2010 г. до 54% в 2016 г. на фоне растущей конкуренции.

      8. Смерть

      Предсказание:

      "Думаю, проживу еще около 12 лет, хотя хотелось бы больше", - говорил Баффетт в 2006 г.

      Результат:

      С тех пор прошло больше 12 лет, и Баффетт остается в добром здравии.

      9. Настольный теннис

      Предсказание:

      Ариэль Гсинг, молодой игрок в настольный теннис, получил в 2009 г. одобрение от Баффетта со словами, что наступит день, когда он станет олимпийским чемпионом.

      Результат:

      Фактически эти слова Баффетта были не столько предсказанием, сколько рекламным ходом в пользу присутствия Гсинга на ежегодном собрании Berkshire Hathaway.

      Однако в 2012 г. на олимпиаде Гсинг проиграл 4:2 китайцу Ли Ксяоксия.

      10. Рынок жилья

      Предсказание:

      В 2011 г. Баффетт ожидал восстановления на рынке жилья, после того как лопнул "пузырь" на рынке жилья США и спровоцировал финансовый кризис. "Мы вновь будем строить миллионы домов ежегодно, и безработица упадет до невероятных минимумов", - говорил он.

      Результат:

      Баффетт оказался прав на счет восстановления рынка жилья и занятости.

      Безработица упала с 8,9% в 2011 г. до 3,8% в 2018 г.

      11. Паевые фонды

      Предсказание:

      "За 10-летний период с января 2008 г. по декабрь 2017 г. S&P 500 обойдет портфель хедж-фондов в плане комиссий, затрат и издержек", - прогнозировал Баффетт.

      Инвестор долгие годы утверждал, что индексные фонды предлагают более высокую прибыль, чем отдельные акции, так как дают возможность инвестировать в более широкий ряд акций при меньших комиссиях.

      Результат:

      Баффетт был прав: S&P 500 прибавлял в среднем 8,5% с 2008 по 2017 гг., а средняя прибыль для пяти фондов составила менее 3%.

      12. S&P 500

      Предсказание:

      В 1999 г. Баффетт прогнозировал, что S&P 500 будет показывать динамику, худшую, чем в 1982 г., в следующие 20 лет.

      Результат:

      Баффетт оказался прав, так как S&P прибавил 19% с 1982 по 1999 гг. В следующие 10 лет средняя прибыль составляла 1,2%. С 2010 по 2018 гг. этот показатель вырос до 12,2%.

      Новости партнеров

      Форма обратной связи

      Отправить

      Форма обратной связи

      Отправить